来源：清一色财经
来源：鸿安机械官网
(资料图)
据深交所公告，苏州鸿安机械股份有限公司（简称：鸿安机械）将于3月23日首发上会，中信证券为其保荐机构。
本次冲刺创业板，鸿安机械拟募资4.5亿元，计划投资于数字化智能物流技术装备产业基地项目、信息化智能物流技术装备研发生产项目、洁净工厂智能搬运设备研发生产项目、补充流动资金。
值得注意的是，报告期内大福集团均为鸿安机械的第一大客户，同时还是鸿安机械的竞争对手和供应商。另外，鸿安机械销售数据与客户年报披露对不上。
第一大客户兼任竞争对手和供应商
资料显示，鸿安机械主要从事智能物流技术装备的研发、设计、制造和销售，并提供专业化的项目实施及运维服务，服务于现代化工厂和仓储物流中心等场景的自动化、智能化、数字化建设。
2019年至2021年以及2022年上半年（下称：报告期），鸿安机械的营业收入分别为4.15亿元、4.23亿元、5.13亿元、1.92亿元，归母净利润分别为6529.68万元、7255.34万元、7926.37万元、908.85万元。
据招股书显示，公司报告期内第一大客户均为大福集团（株式会社大福及其附属公司），鸿安机械对其销售金额分别为2.11亿元、1.55亿元、1.86亿元、4095.88万元，占鸿安机械营业收入的比例分别为50.7%、36.6%、36.17%、21.29%。
大福集团不仅是鸿安机械的第一大客户，还是鸿安机械的竞争对手。
大福集团成立于1937年，总部位于日本大阪和东京，是一家物料搬运系统集成商及设备制造厂商，主要从事存储系统、输送系统、分拣和拣选系统、信息系统等多种物流设备以及信息系统的研发、生产和销售，产品及服务主要应用于电子商务、食品、药品、化学品、机械、半导体、液晶制造、汽车制造、机场等行业。
据美国《现代物流搬运》杂志显示，2020年、2021年大福集团的营收规模在物流系统集成商中均位列全球第一。
除此之外，大福集团还是鸿安机械的供应商。
招股书显示，大福(中国)物流设备有限公司（株式会社100%控股）为鸿安机械2020年第一大设备供应商，鸿安机械向其采购堆垛机，采购金额为895.47万元。
一位业内人士表示，大客户兼任竞争对手和供应商，市场会关注其独立性和持续盈利能力。
多家劳务供应商频现“熟人”
招股书显示，报告期内，鸿安机械向客户提供项目实施及运维服务，并主要通过劳务外包的方 式完成相关服务工作。
报告期内，鸿安机械劳务外包规模分别为10, 253. 15万元、7, 676. 92万元、9, 070. 55万元和1, 855. 50万元，占主营业务成本的比例分别为35. 71%、27. 27%、26. 13%和12. 74%。
招股书介绍，李艳2018年3月离职，离职后创业开办安装服务机构，目前系蓬溪辉创机电设备安装有限公司等8家劳务供应商的控制人，并且于2019年成为鸿安机械的第三大劳务供应商，2020年、2021年更是成为鸿安机械第二大、第一大劳务供应商。
报告期内，鸿安机械与李艳控制供应商交易金额总计分别为874. 70万元、1, 048. 74万元、2, 056. 38万元和663. 16万元，占鸿安机械劳务总采购的比例为10. 82%、13. 86%、23. 20%和11. 65%。
前员工离职后，火速创办公司次年便成为鸿安机械第三大劳务供应商，是否存在代公司承担成本费用或其他利益输送的情形呢？
不仅仅是李艳，鸿安机械与现员工任衍国任执行董事的无锡德普机电工程安装有限公司也有过交易往来，2019年至2021年，交易金额分别为103.49万元、120.74万元、331.31万元。
我们从天眼查了解到，无锡德普机电工程安装有限公司成立于2019年2月，注册资金100万元。也就是说，无锡德普机电工程安装有限公司成立当年就与鸿安机械进行合作。
另外，鸿安机械还与前员工单纪伟曾任股东的上海赛叠拓工程技术服务中心（下称：赛叠拓）、以及担任股东的苏州升达威自动化科技有限公司（下称：升达威）有过交易往来。2019年、2020年、鸿安机械与赛叠拓交易金额分别为228. 04万元、77. 16万元；2022年上半年，与升达威交易金额188. 69万元。
销售额与客户披露不一致
我们还关注到，鸿安机械销售数据与客户年报披露对不上。
据招股书显示，世仓智能为鸿安机械报告期内的前五大客户之一。2019年，鸿安机械对世仓智能的销售金额为1729.23万元。
截图来源：鸿安机械招股书
值得注意的是，世仓智能（836631）曾是新三板挂牌公司，据世仓智能2019年年报披露，前五大供应商中并没有出现鸿安机械的身影，更没有与此相匹配的金额，说明二者同期购销数据存在很大出入，不得不让投资者担忧公司销售数据的真实性。
截图来源：世仓智能2019年年报
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